镜中仓位：从行情研判到融资执行的全维股票入门手册
把牛熊都当成镜子，你会学会看清自己的仓位。
行情研判：结合宏观（GDP、利率、通胀）、行业景气和个股基本面进行三层筛选；技术面用均线、MACD、RSI确认趋势与背离。量价配合是核心，留意成交量放大伴随方向确认。引用现代投资组合理论（Markowitz, 1952）强调收益-风险权衡[1]，并参考中国证监会与CFA研究建议的风险管理框架[2][3]。
股市心理：情绪往往驱动短期价格偏离基本面。利用行为金融学的“羊群效应”和“损失厌恶”概念，设定规则化的入场与退场条件，避免情绪化交易。
交易策略：分为趋势交易、事件驱动和套利三类。趋势策略以多空比和移动平均为主，事件驱动关注业绩预告、并购等催化剂；套利需考虑成本与滑点。所有策略都应量化回测，记录胜率、盈亏比与期望值（Expectancy）。
盈亏分析：建立逐笔记录，计算单笔盈亏、最大回撤、夏普比率和资金曲线斜率。用“期望值=胜率×平均盈利−（1−胜率）×平均亏损”评估策略可持续性。
配资方案执行：配资放大收益同时放大风险。执行流程：风险承受评估→杠杆比例设定（建议不超过2倍初学者）→强制止损条款→模拟演练→实时监控保证金率与追加保证金预案。遵守监管与平台合约，避免过度杠杆。
融资策略指南：区分融资融券、公司债融资与优先股等工具。对个人投资者，融资融券用于短期杠杆操作，长期应优先考虑自有资金配置与分散化。融资成本、期限与回购条款必须提前测算。
分析流程（步骤）：1) 宏观与行业筛选；2) 个股基本面建模；3) 技术面入场信号确认；4) 风险、仓位与止损规则设定；5) 回测与模拟；6) 真实执行并日终复盘；7) 调整策略。
参考： [1] H. Markowitz, Portfolio Selection (1952); [2] 中国证券监督管理委员会年度报告；[3] CFA Institute，风险管理白皮书。
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