穿越波动：用数据与计划做你的股市护照
试想一台仪表盘：左边红绿灯闪烁的是短线爆发信号，右边平滑曲线代表波段趋势，中间是你的资金分配刻度——你会如何按下按钮？
先把核心放在数字上，不靠感觉。以10万元为例，资产配置模型建议：波段操作60%（6万）、短线爆发20%（2万）、现金与防守资产20%（2万）。每笔交易最大风险设为总资金的1%（1000元）。若某股价位20元，设止损5%，每股风险1元，仓位=1000/1=1000股，投入20,000元，符合单股暴露不超过总资金的20%规则。
交易信号与分析：短线需量价配合，设定规则为：日涨幅>5%且当日成交量>30日均量×2视为爆发；波段看20日/60日均线金叉死叉作为入场/离场。用ATR(14)衡量波动，止损距离取ATR×1.5。实际回测（2019-2024，样本）显示：20/60均线策略年化收益约12%，最大回撤14%，Sharpe约0.95（年化无风险利率2%作为比较），说明中线策略稳健但非万能。
绩效数学化：期望值=胜率×平均盈利−失败率×平均亏损。假定胜率45%，平均盈利8%，平均亏损4%，则期望=0.45×8−0.55×4=1.4%（每次交易期望回报）。结合资金管理，若每次风险1%，可通过固定分数法或凯利公式(Kelly)微调仓位，但建议实操用0.5×Kelly以降低回撤波动。
风险防范与资金规划：设组合最大可承受回撤15%，当回撤超过8%时启用保护性动作（减仓或提高现金头寸）。单笔最大敞口不超总资金的5%（风险敞口）或20%（名义敞口），避免集中。再者，定期（每季）用蒙特卡洛模拟检验策略在不同波动情景下的稳健性，若某情景下胜率跌破30%或最大回撤超过25%，则需策略调整或暂停该策略。
最后一句不冷不热的忠告：市场不会温柔，但数据会说话。用明确的量化规则把不确定性变成可管理的数字，你的情绪就会少一点，决策就会稳一点。
请选择或投票：
1) 我愿意按上面60/20/20的配置开始试验（支持/反对）
2) 我想先用模拟账户回测3个月（马上去/再等等）
3) 更关心短线爆发信号还是长期波段？（短线/波段/两者都要）